论投资——超额收益来自超额认知

白刃行走 阅读:29063 2020-10-18 10:09:24

很多投资者都在股市中摸爬滚打,有些甚至长达数十年,可是最后却还是不知股票的门道所在。本文的目的就是要从本质的角度来为大家分析一下,到底怎么做才能在资本市场上赚钱。

股票市场本质上是一个资源重新分配的市场,对的人从错的人手里拿到钱,然后去做对的事情,错的人把钱给对的人,丧失经济权利,这就是股票市场所具有的资源重新分配的功能所在。

所以,从这个角度来说,我非常同意一个观点——我们表面上看是在交易股票,实际上我们是在交易自己对世界的看法,我们是在交易着自己的观点。

那么作为股票的参与者,为什么有些人可以获胜,有些人不能获胜呢?如何才能得到正确的观点呢?其实说白了,得出正确观点,需要有两个步骤:

1)信息的收集;

2)信息的处理;

关于信息的收集,很多人理解起来比较简单,比方说某一家公司要进行重组,内部人知道了,那么就比普通人在信息的收集方面具有更高的信息不对称程度,构建了属于自己的信息优势,那么在这个PK的过程中,就处在上风。

但是,光有信息收集自然是不够的,我们应该听说过,很多内部交易者也以失败甚至惨败而告终。因为与信息的收集相比,信息的处理能力才是区别不同投资者能力的钥匙。

举例来说,两个不同的人在小区里面走路,一个信息处理能力很高的人,很容易就会在日常生活中发现一些非常好的投资机会,如小区中的宠物越来越多,那么经营宠物用品的企业就成为一个非常值得投资的标的。或者是家中很多亲戚都开始老了,那么是不是证明老龄化来了,医药就值得投资了。

那么怎样才能提高自己的信息处理能力呢?其实,说白了,就是你一方面要积极的去搜索信息,对任何信息都要关注,另一方面,要建立起自己的投资体系和对世界的认知体系,如此以来,这种体系就会形成一种磁性内核。一旦遇到事情,这种磁性内核就会本能反映。

但是,这种能力是需要自己不断地去培养的,一个人探索未知的过程是痛苦的,甚至有时候还是需要承担一定风险的,所以大多数人都不愿去尝试,这也就导致有一些人可以比另一些人更加优秀,对世界的认知更为完整。

那么,认知这个世界有两种方式,一个是通过前人的经验,一种是通过自己的实践。这两种方式往往都不能少,甚至如果你不先学一些理论,甚至都没有实践的机会。所以,人们认知世界的过程,就是在理论与实践的不断磨合中。

可是,一个人的精力是有限的,不可能事事都去尝试,这种时候就知道理论有多么重要的。所以,作为一个聪明人,看书学习是一个获取认知的捷径,因为这些大多都是已经经过检验的知识。

因此,如果你想要在股票市场中获得成功,那么你就得不断学习,如果你想要成功,却不付出,那么这种高收益的期望与付出是不匹配的,即使你短期获得了一些收益,长期来看,仍然还会失去。

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